Золотой слиток против банковского депозита. Разбираемся в нюансах вместе с финансовым аналитиком
- Подписаться на
В конце прошлой недели цена золота на мировых биржах обновила исторический максимум. Что же толкает стоимость благородного металла вверх — в материале корреспондента агентства «Минск-Новости».
Дорогая унция
Итак, в пятницу, 16 августа, к закрытию биржевых торгов цена фьючерсного контракта (т. н. «бумажное» золото) на бирже COMEX Нью-Йорк поднималась до 2 546,2 долларов за унцию. Цена физического металла с фактической поставкой («металлическое» золото) на бирже KITCO остановилась на отметке 2 507,7 долларов за унцию. Но главное не в этом — цена металла закрепилась выше очень важного уровня в 2 500 долларов, есть перспектива дальнейшего роста.
Золото, помимо широчайшего распространения в электронной и ювелирной промышленности, исторически исполняет роль резервного и защитного актива. Когда-то благородный металл, и это длилось на протяжении почти всей истории человечества, был основным платежным средством. Но с появлением фиатных (бумажных) денег функция золота переформатировалась — оно стало резервным активом. Надо отдать должное — эта функция сохраняется до сегодня. Попытки изменить положение дел в пользу, например, цифровых активов, никак не влияют на спрос на золото.
Чем же он обусловлен в наше время? Как правило, спрос на золото формируется под влиянием внешнеполитических и экономических обстоятельств.
Когда говорят пушки
Существует известное выражение: «Когда говорят пушки, золото растет». В мире действуют несколько очагов напряженности, но возникли они не сейчас и носят длительный характер. Более того, на Ближнем Востоке есть перспектива замирения сторон, этот конфликт переходит переговорную стадию. Пушки замолкают, а цена золота продолжает расти! Вероятно, этот фактор в данном случае не так актуален.
Второй аспект — экономический. Не за горами заседание монетарного комитета Федеральной резервной системы США, которое пройдет 18 сентября. Финансовый рынок в ожидании, что на этом заседании ФРС может изменить вектор монетарной политики и пойти на долгожданное понижение процентной ставки. Последняя сейчас находится на многолетних максимумах в 5,5 % с 26 июля 2024 года.
Статистические данные экономики Штатов (инфляция, рынок рабочей силы и пр.) подают сигналы, что вероятность перехода ФРС к политике смягчения не за горами. Время пришло. В этом случае доходность американских государственных облигаций начинает снижаться, и крупный финансовый капитал выходит из трежерис. Но высвободившуюся ликвидность надо куда-то переложить, денежки ведь должны работать. Есть предположение, что в золото, но это не совсем так, поскольку золото никогда не было спекулятивным активом. Что, собственно, и видно по росту акций технологических компаний. Фондовые индексы растут, и к золоту это не имеет никакого отношения.
35 триллионов и выше
Так в чем причина роста стоимости металла? Он спровоцирован повышенным спросом со стороны таких крупнейших игроков, как центральные банки мировых экономик.
Причина, на наш взгляд, в безудержном росте американского государственного долга. В январе 2024 года госдолг превысил планку в 34 триллиона долларов США, а 26 июля его размер увеличился до 35 триллионов и продолжает расти. Это примерно 500 годовых ВВП Беларуси! С ростом обязательств растет и обслуживание долга. В месяц Штаты выплачивают на проценты более 500 миллиардов долларов, и, повторимся, сумма только растет.
Но есть достаточно простой способ снизить расходы, к которому прибегают многие страны, когда невмоготу. Это девальвация собственной валюты. Поскольку доллар — основная мировая расчетная и резервная валюта, девальвировать его по законам экономики невозможно. Но можно сделать его дешевым искусственно посредством повышения цен на золото. Дело в том, что покупательная способность золота, несмотря на все исторические и финансово-технологические перипетии, остается константой. Что, если цена на золото взлетит до 25 000 долларов США? Тогда и отдавать придется в десять раз меньше.
Фото Unsplash
Безусловно, это пока из области фантастики, но в наше время кажется, что уже ничего невозможного нет. А продажи реального физического металла продолжают расти, золота на всех не хватает. Мировая добыча ограничена и слитки банально разлетаются, как горячие пирожки. Отсюда и цена.
Какой она станет в ближайшее время, сейчас трудно предполагать, но не исключено, что с приближением выборов в Соединённых Штатах ситуация будет разогреваться. Впервые в первейшей экономике мира нагревается внутриполитическая борьба так, что горячо становится всем. Отсюда и цена золота по 3 000 долларов за унцию не кажется фантастикой, хотя еще относительно недавно ее называли нереальной.
Продолжаем следить за развитием событий, или лучше сходить в банк за слитками. Выбор есть!
Почем слиток
На сайтах белорусских финансовых агрегаторов можно найти перечень коммерческих банков Беларуси, которые предлагают физлицам мерные слитки и инвестиционные монеты из драгоценных металлов. Как правило — это серебро, золото и платина. Мерные слитки из серебра чаще всего больших весовых размеров, так как стоимость серебра по отношению к золоту примерно 80:1. Инвестиционные изделия из платины также присутствуют на белорусском рынке, но менее востребованы, поскольку платина гораздо реже используется как ювелирный металл в силу своих физических качеств.
По аналогии с иностранными валютами мерные слитки и инвестиционные монеты имеют курс покупки и продажи. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать, что чем меньше слиток, тем – а) его цена сильнее отличается от биржевой в сторону увеличения, б) увеличивается разница между курсом покупки и продажи.
При покупке и дальнейшем хранении мерных слитков немаловажно обращать внимание на условие хранения слитков, так как банк купит у вас слиток обратно только при целостности банковской упаковки и сохранности самого слитка.
Напомним ещё раз, что хранение сбережений в благородных металлах не согласуется со спекулятивными сделками при покупке/продаже, например, иностранной валюты. Но на длинном горизонте от одного-двух и более лет золото, серебро и иные металлы уберегут вас от инфляционных потерь.
Читайте также:
- Повлияют ли президентские выборы в США на белорусский валютный рынок. Взгляд финансового аналитика
- Из чего делают деньги, и есть ли смысл хранить сбережения в монетах
- Почему доллар может подешеветь в сентябре. Выслушали аргументы финансового аналитика
Смотрите также:
